Pengenalan DEFYCA menyoroti tren pertumbuhan tokenisasi pasar utang yang ada dengan menggunakan protokol berbasis blockchain.

Platform sekuritas digital yang berbasis di Luxembourg DEFYCA menjelaskan protokol kredit pribadi yang dipatok akan ditambahkan ke testnet blockchain Avalanche bulan ini, dengan mainnet dirilis pada akhir Juli.

DEFYCA mengatakan bahwa ini adalah perusahaan pertama yang menawarkan aset digital kepada investor profesional sesuai dengan aturan blockchain Luksemburg saat ini dan undang-undang cryptocurrency komprehensif Uni Eropa yang akan segera hadir yang dikenal sebagai MiCA.

Pengumuman tersebut muncul ketika protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) menawarkan versi token dari aset dunia nyata (RWA) seperti obligasi dan kredit kepada investor di blockchain, mengaburkan batas antara crypto dan pasar keuangan tradisional. Dana utang swasta mengelola aset $1,6 triliun, menurut analisis Broadridge, yang ingin dibawa DEFYCA ke Avalanche.

Seperti yang ditunjukkan oleh Boston Consulting Group (BCG) dan ADDX bursa pasar swasta Asia, industri tokenisasi aset mungkin bernilai $16,1 triliun pada tahun 2030.

Morgan Krupetsky, direktur pengembangan bisnis dan institusi di Ava Labs, mengatakan masa depan DeFi dan meningkatkan profil risiko aplikasi ini bergantung pada transfer aset berwujud dan agunan off-chain ke dalam blockchain. Ava Labs, sebuah perusahaan pengembangan blockchain, mendirikan ekosistem Avalanche.

DEFYCA akan bergabung dengan berbagai protokol hybrid yang menggabungkan sistem keuangan tradisional (TradFi) dengan keuangan terdesentralisasi berbasis blockchain untuk memuaskan investor institusional yang mencari pendapatan.

Awal tahun ini, Ondo Finance mulai menawarkan obligasi korporasi dan pemerintah yang diberi token, sementara Maple Finance mengumumkan kumpulan pinjaman untuk piutang pajak. Pada November, protokol Onyx yang digunakan oleh JPMorgan menghasilkan lebih dari $300 miliar dalam transaksi pembelian kembali harian.

Di bawah protokol, investor dapat menggunakan metode perdagangan algoritmik untuk bertransaksi dalam aset token yang diterbitkan, disekuritisasi, dan diatur ke dalam kumpulan likuid. Protokol mengklaim bahwa operasinya lebih cepat dan lebih murah daripada di pasar tradisional karena kontrak pintar secara otomatis melakukan prosedur penerbitan utang normal seperti pencocokan kewajiban, penyelesaian, aliran pembayaran, dan penemuan harga.

Investor dapat menyetor mata uang fiat reguler atau stablecoin USDC dan EUROC Circle dengan Citi sebagai penjaga kas protokol.

Platform DEFYCA pada awalnya akan menyediakan dua opsi investasi: dana pengumpan digital infrastruktur swasta yang lebih besar sekitar $200 juta dan dana pinjaman langsung yang lebih kecil sebesar EUR100 juta (US$105 juta) yang ditujukan untuk usaha kecil dan menengah Eropa.
Platform DEFYCA pada awalnya akan menyediakan dua opsi investasi: dana pengumpan digital infrastruktur swasta yang lebih besar sekitar $200 juta dan dana pinjaman langsung yang lebih kecil sebesar EUR100 juta (US$105 juta) yang ditujukan untuk usaha kecil dan menengah Eropa.

Menurut juru bicara protokol, ada “pipa yang kuat” sekitar $1 miliar dalam penerbitan selama 18 hingga 24 bulan ke depan.

DEFYCA menerima $1,3 juta dalam putaran awal yang dipimpin oleh dana yang berfokus pada teknologi QBN Capital dan perusahaan VC Blizzard Fund yang berafiliasi dengan Avalanche pada bulan November.